Das Geld ist allgemein ein weltweit anerkanntes Tausch- (Ware gegen Geld) und Schuldentilgungsmittel mit einer praktisch beliebiger Teilbarkeit, so dass es bei der Zahlung zu keinerlei Verlusten beim Tausch kommen kann.
Somit ist die Zahlungsmittelfunktion des Geldes begründet.
Der Tausch von Gütern (Tauschmittel) und die Aufnahme und Tilgung von Schulden (Zahlungsmittel) werden durch das Geld zur Abwicklung vereinfacht..
Das Geld muss als universales Tauschmittel umlaufen. Die Häufigkeit, mit der eine Geldeinheit für wirtschaftlich wirksame Zahlungen eingesetzt wird, wird als die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes benannt. Damit das Geld als Tauschmittel wirklich gut funktionieren kann, muss die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes möglichst konstant sein.
Das Geld ist knapp und gleichzeitig haltbar, somit erfüllt es eine Funktion als „Wertaufbewahrungsmittel”.Mit der Bezahlung in Geld lässt sich das gegebene Versprechen eines (Gegen-)Wertes für andere Güter (das können Waren oder Dienstleistungen sein) speichern und zu einer anderen beliebigen Zeit und an einem anderen beliebigen Ort wieder einlösen.
Als Wertaufbewahrungsmittel ruht das Geld eigentlich und hat nicht die Funktion eines Tauschmittels, diese Funktion erfüllt es erst, wenn es in Umlauf ist, also wieder ausgegeben wird.. Durch die Funktion des Geldes zur Wertaufbewahrung wird eine Reduzierung der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes bewirkt.
Da Geld ein universelles Tauschmittel ist, muss es unter den Teilnehmern in einem Wirtschaftsraum innerhalb seines Währungsraums umlaufen. Die Häufigkeit, mit der die gleiche Geldmenge während eines bestimmten Zeitraums zum Kaufen eingesetzt wird, ist die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes.
Für eine störungsfreie Volkswirtschaft muss die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes möglichst gleich bleibend sein. Eine derart konstante Umlaufgeschwindigkeit des Geldes ist ein wesentlicher Faktor für das allgemeine Preisniveau.
Eine Erhöhung dieser Umlaufgeschwindigkeit wirkt sich ebenso wie eine Zunahme der Geldmenge steigernd auf das Preisniveau, also inflationär, aus. Hingegen wirkt sich eine Verringerung der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes ebenso wie eine Abnahme der Geldmenge für das Preisniveau senkend, also deflationär, aus.